洞察 中国种子行业竞争格局

  从种子行业竞争梯队看，大北农、北大荒、隆平高科等企业注册资本超过10亿元；荃银高科、登海种业、丰乐种业等注册资本在5-10亿元之间。从区域分布看，中国种子经营企业主要分布在北京、安徽、湖南、甘肃、黑龙江、新疆、山东、广东等省市区。

  2022年，在中国种子行业上市公司中，隆平高科、荃银高科、苏垦农发等种子业务营收规模领先。隆平高科种业收入超过35亿元，位列行业第一。荃银高科种业营收超过20亿元，苏垦农发超过15亿元，分列第二和第三。

  2022年，中国种子上市公司中，隆平高科、荃银高科、苏垦农发、登海种业种子相关业务营收占比均超1%，隆平高科的市场占有率最大，达2.85%。

  注：此处市场占有率为各上市公司2022年种业营收/2022年中国农作物种子市值初步统计结果。

  中国种子行业集中度较低，2022年行业前7家企业种业营收占比合计(CR7)低于10%。根据Kynetec统计数据，早在2020年，全球种业中前5名企业市场占有率合计已经达52%。而在2022年，中国种子企业集中度和全球市场比仍有较大的差距，行业竞争分散局面仍未改变。

  从重点布局领域看，隆平高科、大北农等企业均布局了玉米种子、水稻种子等粮食作物种子，新农开发、锦棉种业主要生产棉种，鲜美种苗、绿亨科技主要为蔬菜种子。渠道方面，隆平高科、荃银高科等国内外渠道均有布局，而北大荒、苏垦农发等企业主要销售市场为所在省份，大北农、丰乐种业、敦煌种业等主要在国内布局。种子产量方面，隆平高科、农发种业产量较高；销量方面，荃银高科、农发种业披露的种子销量较高。

  从五力竞争模型角度分析，目前国内从事种子行业的公司数众多，规模小，研发能力弱，育种资源和人才不足，行业内市场集中度较低，因此行业内部整体竞争压力较大。

  随着产业化的加深，种子行业与别的行业如化工、农药的关联程度也增强，因此行业的吸引力较强。

  种子行业的上游主要是育种行业，育种产业研发能力要求高，培育出的优质种子产品技术上的含金量高，对于下游的议价能力强。

  种子行业的下游是种植业、林业等，下游从事农业种植的农户数庞大但分散，因此种子行业下游议价能力较弱。

  目前行业产品本身尚无替代品，大多数表现为不一样的产品型号和不同公司产品之间的替代。不同企业研发的产品存在一定的差异性，且种植适合使用的范围也不一样，因此行业替代品威胁不大。

  根据以上分析，对各方面的竞争情况做量化，1代表最大，0代表最小，目前我国种子行业五力竞争总结如下：